CMoney β係數分析的應用 - 分析投資組合β係數並最佳化

如何分析您的投資組合β係數，並調整成分股以降低波動率呢？

運用β係數分析，您可以立刻掌握您的投資組合的波動率如何？並可在備選的股票中，幫您找出可降績效波動率較低的最佳化個股。

範例：計算投資組合β係數，並挑選一檔降低波動率效果最好的金控股加入投資組合中。
　

操作步驟

步驟1、開啟[投資組合β係數分析]：點選上方功能表[市場分析]->[投資組合β係數分析]的[原物料資料表]

步驟2、設定持股、分析期間後開始計算：按照下圖步驟，分別設定β係數分析區間、持股內容，完成後按 [計算β值]鈕。結果會將個別個股的β係數及左下角的整體投資組合β係數(下例為0.75)。若您想指定個別股比例，請將右上角的自訂個別持股比例打勾後，再於持股比例(%)欄位值，雙擊滑鼠左鍵即可更改。

步驟3、最佳化個股的分析

上述的投資組合中，假設您想要增加一檔金控股，並分析何檔金控股可使您的投資組合的波動β係數最小化的話，請按右下角的 [進階>>] 鈕，右方會出現測試樣本區域，請先按[群組設定]，選入備選的金控股，再按[測試最佳樣本]，系統將會計算 相對投資組β係數後排序，排行越前面的代表可以為您的投資組合帶來越穩定的績效波動表現，以此範例而言，建華、華南、復華等金控可為您的組合帶來較低的波動效果(但並不代表絕對報酬會較高)。

詳細計算公式請下載beta係數計算範例!